جهش ۲۲۵ درصدی خروج نقدینگی حقیقی از صندوق‌های طلا

به گزارش خبرنگار مهر، معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا و نقره در آخرین روز کاری (شنبه ۱۵ فروردین ۱۴۰۵)، در شرایطی که کماکان معاملات بازار سهام در بازار سرمایه ایران به‌دلیل تعطیلی ناشی از جنگ رمضان بسته بود، همانند هفته گذشته با خروج جریان نقدینگی حقیقی مواجه شد و با احتساب خروج نقدینگی بیش از ۱۷۰۰ میلیارد تومانی امروز، مجموع خروج نقدینگی حقیقی از ابتدای سال طی ۶ روز کاری به ۴۵۰۰ میلیارد تومان رسید.

در جریان معاملات روز جاری، بیش از یک میلیارد واحد از ۳۴ صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) با پشتوانه طلا و نقره، در مجموع به ارزش ۹۱۸۳ میلیارد تومان خرید و فروش شد که بیش از ۲ برابر متوسط ارزش معاملات روزهای گذشته است.

شایان ذکر متوسط ارزش معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا و نقره در سه ماه گذشته نزدیک به ۱۶ همت بوده است.

از سوی دیگر در بازار امروز صندوق‌های طلا و نقره، تناقض معناداری میان رفتار قیمت و جریان نقدینگی دیده شد. در حالی که صندوق‌های طلا رشد حدود ۵ درصدی را ثبت کردند، حجم خالص خروج نقدینگی حقیقی از این صندوق‌ها به ۱.۸ همت رسید؛ رقمی که نسبت به میانگین خروج روزانه ۵۴۵ میلیارد تومان، نشان‌دهنده جهش ۲۲۵ درصدی خروج سرمایه است. به‌طور مشخص، تنها در معاملات امروز ۱۷۷۴ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از صندوق‌های طلا و نقره خارج شد؛ موضوعی که تصویر روشنی از بی‌اعتمادی یا احتیاط شدید سرمایه‌گذاران حقیقی در برابر رشد قیمتی این بازار ارائه می‌دهد.

تمرکز نیمی از ارزش معاملات در یک صندوق

بر اساس اطلاعات دریافتی از تابلوی معاملات و دیده‌بان بازار شرکت مدیریت فناوری بورس تهران، یک صندوق پشتوانه طلا با مجموع ارزش معاملات ۴۳۴۸ میلیارد تومانی به تنهایی سهمی ۴۷ درصدی از کل ارزش معاملات امروز صندوق‌های طلا و نقره را به خود اختصاص داد.

این در حالیست که سهم ۵ صندوق اول از کل ارزش معاملات به حدود ۷۵ درصد (۶۸۹۷ میلیارد تومان) رسید و در مقابل ۲۱ صندوق (حدود ۶۰ درصد از کل صندوق‌ها) سهمشان از کل ارزش معاملات امروز کمتر از ۱۰ درصد بود و در مجموع ارزش معاملاتشان به ۸۸۶ میلیارد تومان رسید.

خروج نقدینگی حقیقی از ۲۱ صندوق‌ طلا

خالص خروج جریان نقدینگی حقیقی صندوق‌های طلا و نقره در معاملات روز شنبه ۱۷۷۴ میلیارد تومان بود اگرچه صندوق‌های نقره در مجموع شاهد ورود ۶۷ میلیارد تومانی نقدینگی حقیقی بودند.

از میان ۳۴ صندوق طلا و نقره، ۲۱ صندوق طلا خروج نقدینگی ۲۰۰۷ میلیارد تومانی را ثبت کردند، در حالی که ۱۳ صندوق دیگر (شامل هر ۴ صندوق نقره) شاهد ورود نقدینگی حقیقی به میزان ۲۳۲ میلیارد تومان بودند.

یک صندوق به تنهایی با خروج نقدینگی ۱۳۰۶ میلیارد تومانی حدود ۶۵ درصد از کل خروج نقدینگی را به نام خود ثبت کرد.

در سوی مقابل، ۳ صندوق با ورود ۱۷۳ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی به‌تنهایی سهم حدودا ۷۵ درصدی از کل ورود نقدینگی بازار امروز را ثبت کرد.

در مجموع ۵ صندوق، هرکدام با خروج بیش از ۳۰ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی حدود ۹۳ درصد (۱۸۵۹ میلیارد تومان) از خروج نقدینگی کل بازار صندوق‌های طلا و نقره را به خود اختصاص دادند.

نوسانات قابل توجه در ارزش معاملات

بررسی تغییرات قابل توجه ارزش معاملات نسبت به میانگین ۳ ماه گذشته نشان می‌دهد که ۶ صندوق با افت‌های ۸۱ تا ۹۷ درصدی ارزش معاملات، رکورددار افت ارزش معاملات بودند.

در این بین یک سوم از صندوق‌های طلا و نقره (۱۳ صندوق) شاهد افت ارزش معاملات با بیش از ۵۰ درصد هستند و یک سوم از صندوق‌ها (۱۵ صندوق) افت ارزش معاملاتی کمتر از ۵۰ درصد داشتند.

وضعیت قیمت صندوق‌ها نسبت به ارزش خالص دارایی (NAV)

بر اساس داده‌های امروز، ۲۲ صندوق طلا با قیمتی پایین‌تر از NAV معامله شدند و ۶ صندوق دیگر (شامل هر ۴ صندوق نقره) در قیمتی بالاتر از NAV دادوستد شدند.

در میان این صندوق‌ها، ۲ صندوق با اختلاف ۳.۵ درصد کمتر و نزدیک به ۹ درصد بیشتر نسبت به NAV، بیشترین فاصله قیمتی با NAV را به ثبت رساندند.

این در حالی است که بازه تغییر آخرین قیمت معاملات امروز صندوق‌های نقره از یک تا ۲.۵ درصد (متوسط ۱.۵ درصد) و بازه تغییر آخرین قیمت معاملات صندوق‌های طلا از ۲.۸ تا ۶ درصد (متوسط ۴.۸ درصد) درصد بود.

جزئیات و مقایسه صندوق‌ها

برای مشاهده اطلاعات تفصیلی هر صندوق از جمله حجم معاملات، ارزش نقدینگی و نسبت قیمت به NAV، می‌توانید به جدول مقایسه‌ای زیر مراجعه کنید. ارزش‌ها به صورت میلیارد تومان و سهم‌ها به صورت درصد بیان شده است. رتبه‌بندی هر صندوق با توجه به پارامتر مورد نظر در ستونی متناظر با آن پارامتر انجام شده است.

برای مشاهده آخرین وضعیت و رتبه‌بندی سایر صندوق‌ها اینجا کلیک کنید.